特斯拉交付崩盘股价重挫 英伟达豪言3万亿营收

美股周四小幅震荡收盘，纳指100 ETF（QQQ）收于584.98美元，涨幅0.11%；标普500 ETF（VOO）收于602.99美元，同样上涨0.11%。市场早盘受地缘政治不确定性和特斯拉交付数据影响一度下挫，但午后逐步回稳，科技板块内部分化明显。整体成交量适中，显示投资者情绪谨慎，焦点集中在电动车需求放缓与AI基础设施扩张的拉锯战上。

特斯拉股价重挫5.42%，收于360.59美元，成为当日科技股最大拖累。该公司一季度交付量仅358,023辆，环比下滑14%，远低于分析师预期。生产超交付5万辆的库存积压暴露需求疲软，能源存储业务也出现锐减。分析指出，中国竞争对手如比亚迪和蔚来交付强劲增长，分别达32.1万辆和环比98%增幅，正蚕食特斯拉市场份额。尽管如此，特斯拉高企的300倍市盈率留出极小容错空间，投资者需警惕其转向机器人出租车和Optimus机器人的长期叙事是否能兑现。受此拖累，电动车板块整体承压，但Rivian和蔚来等低估值股被视为潜在买入机会，预计全球EV市场至2030年复合增长32.5%。

与此同时，AI领域新闻驱动科技股分化。英伟达上涨0.93%，收于177.39美元，CEO黄仁勋放言公司营收潜力可达3万亿美元，得益于AI在医疗、电信等行业的渗透。季度营收已飙至680亿美元，同比增长65%，其芯片主导地位和年度系统更新强化增长引擎。微软反弹1.11%，收于373.46美元，尽管Cramer批评其Copilot需“彻底重做”，但散户视之为反向指标，华尔街目标价维持592.59美元。苹果小涨0.11%，收于255.92美元，正转向整合ChatGPT和Google Gemini等第三方AI，放弃内部大模型开发，此举被视为明智 pivot，利用25亿设备基数变现机会。亚马逊微跌0.38%，收于209.77美元，但传闻拟90亿美元收购Globalstar以加速卫星宽带项目Kuiper，引发卫星板块如BlackSky上涨8.91%。Google和Meta分别下跌0.54%和0.82%，受大盘波动影响。

其他亮点包括英特尔上涨4.85%，因142亿美元回购Fab 34股权强化晶圆厂战略；Micron早盘跌7.5%后回稳，受伊朗冲突和Google TurboQuant压缩技术冲击，但分析师认为效率提升将刺激更大AI模型需求，反倒利好内存芯片。市场展望，7000亿美元AI资本支出潮将惠及英伟达、Digital Realty等，但地缘风险和需求不确定性考验韧性。科技股估值泡沫或面临考验，精选AI基础设施受益者方为上策。