纳指日讯

股票	收盘	涨跌
Google GOOGL	311.76	+1.42%
亚马逊 AMZN	210.0	+1.00%
Meta META	648.18	-1.34%
特斯拉 TSLA	402.51	-1.49%
微软 MSFT	392.74	-2.24%
苹果 AAPL	264.18	-3.21%
英伟达 NVDA	177.19	-4.16%

美股市场周四小幅震荡收低，受科技股分化拖累。纳指100 ETF (QQQ) 收于607.29美元，下跌0.32%，标普500 ETF (VOO) 收于631.04美元，下跌0.46%。尽管OpenAI完成1100亿美元融资引发短暂乐观，但AI行业潜在风险主导市场情绪，导致半导体龙头承压。

核心驱动力源于AI领域的双重信号。一方面，OpenAI以7300亿美元估值锁定巨额资金，亚马逊贡献500亿美元，成为其独家云服务提供商，此举强化亚马逊AWS在AI基础设施的锁定地位，推动亚马逊股价上涨1.0%，收于210.00美元。英伟达亦出资300亿美元，凸显其在AI芯片领域的战略布局。然而，市场对AI颠覆性影响的担忧加剧，一份研究报告警告AI可能引发大规模白领失业，叠加英伟达上周强劲财报后股价仍重挫5%，反映投资者对AI支出回报的疑虑。周四英伟达延续跌势，下跌4.16%，收于177.19美元，成交量高达3.08亿股，显示资金外流加速。

个股表现进一步放大分化。苹果股价大跌3.21%，收于264.18美元，受亿万富翁彼得·蒂尔旗下基金清仓苹果、微软和特斯拉持仓影响，该基金Q4完全退出公开股票市场，转向私有AI投资，释放看空信号。微软下跌2.24%，收于392.74美元；特斯拉下跌1.49%，收于402.51美元，尽管其Cybertruck低价版需求强劲，但全年销售下滑48%制约反弹。Meta下跌1.34%，收于648.18美元，但其与AMD的多GW GPU供应协议提振后者，后续订单潜力超4200亿美元。

另一方面，Google和亚马逊逆势上扬，前者上涨1.42%，收于311.76美元，得益于华尔街对2026年标普500回报率达12%的乐观预测，远超30年均值8.1%，主要驱动因素包括AI支出和美联储降息预期。科技板块内部，半导体股票年迄今涨18.6%，而软件股暴跌27.2%，Vanguard信息科技ETF提供平衡 exposure，资产规模达1303亿美元。

整体而言，市场在AI机遇与风险间摇摆。短期内，OpenAI融资或刺激相关股反弹，但若AI焦虑持续，科技股估值泡沫面临挤压。投资者需警惕 insider 大举抛售8.4亿美元的警告信号，关注能源和价值股的轮动机会。

股票	收盘	涨跌
苹果 AAPL	272.95	-0.47%
微软 MSFT	401.72	+0.28%
Google GOOGL	307.38	-1.76%
亚马逊 AMZN	207.92	-1.29%
特斯拉 TSLA	408.58	-2.11%
Meta META	657.01	+0.51%
英伟达 NVDA	184.89	-5.46%

美股市场在周四收盘时呈现明显下行态势，受纳指100 ETF (QQQ) 走势带动，该ETF收于609.24美元，下跌1.21%。标普500 ETF (VOO) 显示大盘承压，收于633.95美元，跌幅0.56%。科技板块成为拖累主力，英伟达股价重挫5.46%至184.89美元，尽管其最新财报超出预期，却未能提振投资者信心，引发对AI支出可持续性的广泛质疑。

英伟达财报成为当日焦点。公司报告第四季度营收达681.3亿美元，同比增长73%，每股收益1.62美元，均超分析师预期。第一季度指导营收780亿美元同样强劲。然而，股价逆势大跌反映出市场担忧：AI投资热潮是否已达顶峰？两大客户占营收36%的集中风险、AMD和Google定制芯片的竞争加剧，以及公司选择重投现金而非回购股份，都加剧了获利回吐。新闻显示，投资者正从AI相关领域轮动资金，质疑高增长能否持久，这直接波及纳指100 ETF的整体表现。

科技巨头表现分化。苹果收于272.95美元，下跌0.47%，受巴菲特领导的伯克希尔·哈撒韦在第四季度减持4%仓位影响，该举动凸显苹果估值过高（前瞻市盈率33倍）和增长放缓（2026年预期仅12%）的隐忧。亚马逊和Google分别下跌1.29%和1.76%，收于207.92美元和307.38美元，受AI skepticism和板块轮动拖累。特斯拉下滑2.11%至408.58美元，彼得·蒂尔旗下基金在2025年第四季度清仓该股及其他科技股，信号出对宏观不确定性和地缘紧张的担忧。相反，微软小涨0.28%至401.72美元，Meta上涨0.51%至657.01美元，受益于相对稳定的云业务和社交平台韧性。

更广泛的新闻驱动进一步强化熊市情绪。七巨头内部人士过去一年净卖出84亿美元股票，几乎无买入记录，凸显估值高企下的信心缺失。蒂尔清仓微软、苹果和特斯拉，转向现金或私募AI投资，暗示散户应转向半导体长期机会。同时，Stripe洽购PayPal的传闻虽推升后者股价，但未逆转科技板块整体疲软。其他亮点包括Sandisk飙升1750%后仍具潜力，受益AI内存需求；DigitalOcean AI营收增长150%，定位开发者云服务。

展望未来，华尔街预测标普500今年回报12%，高于30年均值，但需警惕AI周期波动和美联储政策转向。若英伟达客户集中风险发酵，科技股调整或延续，投资者宜关注估值重置机会。

股票	收盘	涨跌
苹果 AAPL	274.23	+0.77%
微软 MSFT	400.6	+2.98%
Google GOOGL	312.9	+0.64%
亚马逊 AMZN	210.64	+1.00%
特斯拉 TSLA	417.4	+1.96%
Meta META	653.69	+2.25%
英伟达 NVDA	195.56	+1.41%

美股市场在科技股强势带动下延续牛市势头。纳指100 ETF (QQQ) 收于616.68美元，涨幅1.45%，反映出投资者对AI驱动型增长的乐观情绪。标普500 ETF (VOO) 收于637.53美元，涨幅0.84%，显示大盘整体承压但科技板块提供支撑。交易量活跃，QQQ成交逾5400万股，凸显市场对高增长资产的追捧。

Nvidia财报成为当日最大焦点。该公司盘后公布财政2026年第四季度业绩，营收达681亿美元，超出分析师预期的662亿美元；调整后每股收益1.62美元，高于1.54美元预期。数据中心业务营收623亿美元，年增75%，得益于Blackwell芯片需求强劲。CEO黄仁勋强调AI代理的广泛采用，推动下一代处理器需求。公司指引第一季度营收780亿美元，年增77%，毛利率稳定在74.9%。这一超预期表现点燃AI贸易热情，Nvidia盘后股价上涨2.2%，并带动相关个股走高。英伟达当日收盘已涨1.41%至195.56美元，交易量高达2.3亿股，反映市场对财报预热的买入兴趣。背后驱动力在于 hyperscaler 如微软和Meta的巨额AI capex，预计2026年达6670亿美元，年增62%，远超互联网泡沫时期水平。这种资本转向从股东回购转向基础设施投资，标志着科技巨头对AI长期回报的押注。

其他科技巨头同样受益于AI叙事。微软收于400.6美元，涨幅2.98%，受其支持的Wayve机器人出租车初创公司获15亿美元融资提振，该轮融资估值86亿美元，参与者包括Nvidia和软银，旨在将自主驾驶软件授权给汽车制造商。Meta收于653.69美元，涨幅2.25%，得益于与AMD的多年轻伙伴关系，后者将供应高达6吉瓦的AI数据中心GPU，潜在价值600亿美元以上，推动AMD股价潜在升至300美元。特斯拉收于417.4美元，涨幅1.96%，因其Fremont工厂转向Optimus人形机器人量产，分析师视之为类似iPhone的订阅服务机会，尽管警告估值已计入大部分上行潜力。

然而，市场并非一边倒乐观。Palantir创始人Peter Thiel的Thiel Macro基金在2025年第四季度清仓Nvidia、特斯拉、微软和苹果持仓，转向现金，反映对AI竞争、地缘政治和宏观不确定性的担忧。这一举动与散户长期持有策略形成对比，但未阻挡当日牛市情绪。苹果收于274.23美元，仅涨0.77%，面临Siri升级延迟的竞争压力，潜在AI设备如智能眼镜或成缓解之道。量子计算炒作冷却，相关股票如IonQ和D-Wave面临估值回调，凸显AI基础设施投资的更现实路径。

展望未来，Nvidia的强劲指引可能重振AI贸易信心，但需警惕任何需求放缓信号。科技股估值虽高企，晚期牛市环境仍提供买入机会，投资者应关注AI推理市场至2030年达2550亿美元的增长潜力。

股票	收盘	涨跌
苹果 AAPL	272.14	+2.24%
微软 MSFT	389.0	+1.18%
Google GOOGL	310.9	-0.19%
亚马逊 AMZN	208.56	+1.60%
特斯拉 TSLA	409.38	+2.39%
Meta META	639.3	+0.32%
英伟达 NVDA	192.85	+0.68%

美股市场周一延续牛市势头，受科技股强劲表现驱动，纳指100 ETF (QQQ) 收盘报607.87美元，涨幅1.07%，标普500 ETF (VOO) 收于632.21美元，涨幅0.73%。市场情绪高涨，半导体板块成为焦点，AI基础设施需求爆发点燃投资者热情。

AMD股价暴涨9%，成为当日明星，源于与Meta达成价值600亿美元的五年战略合作协议。该协议涉及供应高达6吉瓦的AMD Instinct GPU，用于Meta的AI基础设施建设，同时Meta获得1.6亿股AMD认股权证。这一交易不仅巩固AMD作为英伟达主要竞争者的地位，还凸显 hyperscaler 对AI计算资源的饥渴需求。Meta的巨额承诺直接回应了其AI野心，推动AMD市值重估，交易量激增。

这一波AI热潮波及整个半导体链条。英特尔股价反弹6.19%，受益于参与SambaNova 3.5亿美元融资轮，并与之建立战略伙伴关系，聚焦AI推理芯片集成。这反映出市场对英特尔在AI数据中心领域的潜力重燃信心，尽管产能瓶颈仍存。康宁股价飙升至143.96美元历史高位附近，涨幅54%在过去30天内实现，得益于AI数据中心对光纤基础设施的爆炸性需求。公司与Meta签署60亿美元多年协议，验证了其Springboard战略的有效性，管理层上调2028年销售目标至110亿美元增量收入。

美光科技股价续创新高，过去一年累计上涨290%，尽管估值仍低于行业中位数。公司受益于内存芯片供需紧张和AI投资浪潮，预计营收实现三位数增长，CHIPS法案补贴进一步支撑其本土制造扩张。英伟达虽小幅上涨0.68%，但市场预测其周三财报将超预期，概率高达95%，得益于微软和亚马逊等客户的强劲需求信号。

科技巨头表现分化。特斯拉收盘409.38美元，涨幅2.39%，尽管欧洲1月销量下滑17%，但Optimus人形机器人潜在突破吸引眼球，公司正转向AI和机器人平台转型。苹果上涨2.24%至272.14美元，推动因素包括将部分Mac Mini生产移至德州，以应对15%普遍关税压力，并扩展休斯顿设施。亚马逊涨1.6%至208.56美元，AWS增长加速提振信心，而亿万富翁投资者Stanley Druckenmiller大举增持其仓位69%。微软和Meta小幅上扬，谷歌微跌0.19%。

这些动向源于AI基础设施支出预计2026年飙升至7000亿美元，推理市场成为新战场，博通和AMD有望挑战英伟达主导地位。华尔街共识看好科技股长期潜力，但警告高估值下执行风险放大。展望本周，英伟达财报将成为市场风向标，若超预期，可能进一步放大牛市动能。

股票	收盘	涨跌
苹果 AAPL	266.18	+0.60%
微软 MSFT	384.47	-3.21%
Google GOOGL	311.49	-1.11%
亚马逊 AMZN	205.27	-2.30%
特斯拉 TSLA	399.83	-2.91%
Meta META	637.25	-2.81%
英伟达 NVDA	191.55	+0.91%

美股市场周一承压下行，受纳指100 ETF (QQQ) 走势带动，收于601.41美元，跌幅1.22%。标普500 ETF (VOO) 显示大盘整体疲软，收于627.63美元，下跌1.01%。科技板块领跌，市场情绪转向熊市，投资者加速从高增长科技股转向防御型价值股，形成鲜明旋转交易格局。

这一轮旋转交易成为当日主线，卖出科技领袖买入落后板块的策略主导盘面。新闻显示，投资者正抛售估值高企的科技股，转向金融和公用事业等低增长领域。尽管价值股市盈率已超科技股，但增长率远低于后者，此轮轮动或难持久。受此影响，微软股价重挫3.21%，收于384.47美元；亚马逊下跌2.3%，收于205.27美元；特斯拉下滑2.91%，收于399.83美元；Meta跌幅达2.81%，收于637.25美元；Google回调1.11%，收于311.49美元。这些科技巨头集体失血，凸显市场对AI热潮可持续性的疑虑。

AI基础设施压力进一步放大科技股下行风险。最新报道指出，AI巨头正大规模囤积全球内存供应，导致DRAM等组件价格飙升40-50%。这一供给瓶颈推高硬件成本，小型企业和消费者首当其冲，云服务提供商已上调价格30-55%。内存生产集中于三大制造商，加剧短缺。英伟达虽逆势小涨0.91%，收于191.55美元，但其Rubin芯片平台将于2026年底推出，市场关注其能否缓解AI计算从训练向推理的转变压力。同时，谷歌宣布2026年资本支出激增至1750-1850亿美元，几乎翻倍，以支持云业务48%增长，但此举压缩自由现金流至240亿美元，引发市场对支出时机的质疑。

关税政策混乱加剧不确定性。最高法院裁决推翻特朗普关税，但后者迅速实施15%全球关税，苹果面临供应链重组压力。尽管苹果股价微涨0.6%，收于266.18美元，但分析师警告，此举创造’混乱区’，迫使公司如苹果和英伟达重新评估美国投资。伯克希尔哈撒韦减持苹果股份75%，转向美国运通作为首要持仓，反映投资者对科技股长期前景的谨慎。

展望后市，此轮旋转交易若延续，可能进一步压制科技板块，但AI需求强劲和潜在盈利超预期（如英伟达本周财报）或触发反弹。投资者需警惕估值泡沫与地缘风险交织，市场波动料将加剧。

股票	收盘	涨跌
苹果 AAPL	264.58	+1.54%
微软 MSFT	397.23	-0.31%
Google GOOGL	314.98	+4.01%
亚马逊 AMZN	210.11	+2.56%
特斯拉 TSLA	411.82	+0.03%
Meta META	655.66	+1.69%
英伟达 NVDA	189.82	+1.02%

美股市场在宏观数据疲软的背景下小幅震荡上行，受纳指100 ETF (QQQ) 走势带动，收于608.81美元，涨幅0.88%。标普500 ETF (VOO) 显示大盘承压但仍录得涨幅，收于634.02美元，上扬0.71%。尽管第四季度GDP增长锐减至1.4%，远低于预期3%，且核心PCE通胀意外升至3%，引发政策不确定性，但AI乐观情绪主导盘面，科技巨头集体发力抵御经济放缓冲击。

Google股价领涨科技板块，收盘跳升4.01%至314.98美元，成交量激增至5193万股。驱动这一表现的核心是公司AI战略的强势逆转：从早期云服务落后和反垄断压力中脱颖而出，Alphabet成功整合AI搜索并推出领先的Gemini模型。Motley Fool分析指出，这一转型使Alphabet从’失落者’变身AI领导者，潜在市值或达6万亿美元，年复合增长率需达12.85%。云业务爆发式增长47.8%，加上2470亿美元订单积压，进一步强化其竞争壁垒。尽管广告业务面临经济衰退风险，但AI投资正成为增长引擎，吸引投资者追捧。

其他科技股亦受AI热潮提振。亚马逊上涨2.56%至210.11美元，受益于其在AI基础设施的布局，以及与Bath & Body Works的电商扩展新闻。Meta Platforms攀升1.69%至655.66美元，公司宣布斥资6500万美元支持AI友好州政客，以对抗潜在监管阻力，同时其1150-1350亿美元资本支出计划聚焦AI机会。苹果收高1.54%至264.58美元，Motley Fool推荐其作为长期AI持股，强调iOS生态避免过度支出。英伟达小幅上涨1.02%至189.82美元，高成交量1.78亿股反映芯片需求强劲，尽管Oracle因OpenAI融资不及预期而拖累相关板块。

特斯拉微涨0.03%至411.82美元，焦点转向Optimus机器人项目。公司计划将EV工厂转向机器人生产，资本支出翻番至200亿美元，瞄准3万亿美元市场机会。尽管EV销售双位数下滑，分析师认为市场正定价其从汽车制造商向AI平台的转型，支撑股价在390美元附近。微软小幅回落0.31%至397.23美元，受大盘科技轮动影响，但其在AI推荐榜单中仍获青睐。

机构动向强化AI主题。亿万富翁基金经理增持QQQ ETF，视其为AI指数基金，过去20年回报1610%。Mesirow Financial买入200万股Akre Focus ETF，转出苹果、微软等大科技股，寻求高质量复合增长。整体而言，AI叙事盖过宏观阴霾，推动市场小幅回暖。但通胀顽固和增长放缓或放大波动，投资者需警惕政策转向风险。展望后市，科技股或继续领跑，若AI投资兑现，将进一步巩固其主导地位。

股票	收盘	涨跌
苹果 AAPL	260.58	-1.43%
微软 MSFT	398.46	-0.29%
Google GOOGL	302.85	-0.16%
亚马逊 AMZN	204.86	+0.03%
特斯拉 TSLA	411.71	+0.09%
Meta META	644.78	+0.24%
英伟达 NVDA	187.9	-0.04%

美股市场周四小幅震荡收盘，纳指100 ETF (QQQ) 收于603.47美元，下跌0.38%，标普500 ETF (VOO) 收于629.53美元，下跌0.26%。尽管美联储会议纪要释放鹰派信号，暗示若通胀持续可能加息，但科技股整体保持韧性，AI基础设施投资成为主导驱动力。市场情绪受纳指100 ETF走势带动，显示投资者对高估值科技板块的谨慎态度，同时国际投资转向也加剧了资金分流。

核心新闻聚焦Nvidia与Meta深化AI联盟，该伙伴关系于2月17日宣布，Meta承诺立即部署数百万颗Nvidia Blackwell GPU，并采用未来的Rubin架构和Vera CPU，同时整合Spectrum-X以太网网络和保密计算技术。这一合作直接推动Meta 2026年资本支出计划高达1150亿至1350亿美元，用于构建个人超级智能AI代理的计算集群。受此提振，Nvidia股价微跌0.04%收于187.90美元，但交易量高达1.24亿股，反映投资者对AI硬件需求的强烈预期。Meta股价上涨0.24%收于644.78美元，凸显其在AI基础设施领域的雄心。这一联盟不仅强化了Nvidia在AI芯片市场的霸主地位，还凸显 hyperscaler 间竞争加剧，预计将带动整个供应链受益。

与此同时，伯克希尔哈撒韦的13F备案显示，巴菲特在2025年第四季度大幅减持亚马逊77%的仓位，同时维持对Google的持仓，此举被解读为对Google云和AI策略的更大信心。尽管亚马逊股价微涨0.03%收于204.86美元，但其AWS增长放缓引发担忧。相比之下，Google股价小跌0.16%收于302.85美元，却受益于分析师更高的价格目标。微软则面临更严峻挑战，股价下跌0.29%收于398.46美元，年迄今跌幅达17%，创下相对标普500的最差表现。驱动因素包括季度资本支出达375亿美元、Azure增长放缓至39%，以及Copilot采用率低于预期，仅1500万席位。竞争压力来自Google、OpenAI和小AI初创企业，威胁其生产力软件主导地位。不过，以22倍远期市盈率计，微软估值已具吸引力，若能将资本支出转化为可持续收入增长，或迎来反弹。

其他科技巨头表现分化：苹果股价下跌1.43%收于260.58美元，受伯克希尔继续减持影响；特斯拉微涨0.09%收于411.71美元，尽管资本支出计划增至2026年的200亿美元以上，但执行风险令其1.5万亿美元估值承压；英伟达主导的AI热潮还惠及AMD，后者通过与OpenAI、Oracle的合作定位为AI竞争者，分析师目标价288美元，较当前价位上涨近40%。

展望未来，随着Nvidia财报将于2月25日发布，AI支出浪潮料将持续主导市场。但美联储对通胀的警惕和即将公布的经济数据，可能放大波动。投资者应关注AI基础设施的投资回报率，这将决定科技股是否能摆脱当前震荡，转向新一轮上涨。

股票	收盘	涨跌
苹果 AAPL	264.35	+0.18%
微软 MSFT	399.6	+0.69%
Google GOOGL	303.33	+0.43%
亚马逊 AMZN	204.79	+1.81%
特斯拉 TSLA	411.32	+0.17%
Meta META	643.22	+0.61%
英伟达 NVDA	187.98	+1.63%

美股市场在周二小幅震荡中收涨，受纳指100 ETF (QQQ) 带动，收于605.79美元，涨幅0.75%。标普500 ETF (VOO) 同步走强，收盘631.15美元，上涨0.50%。科技板块成为推动力，AI基础设施投资热潮持续发酵，抵消了部分监管担忧带来的压力。

Nvidia领衔科技股反弹，股价上涨1.63%至187.98美元，成交量高达1.59亿股。驱动因素源于与Meta的芯片合作公告，该协议聚焦数据中心技术，强化AI基础设施信心。Meta股价随之劲升0.61%至643.22美元，此举凸显 hyperscaler 对AI计算需求的急剧扩张。新闻显示，亚马逊、Google和微软正加大AI资本支出，AWS增长24%，Google Cloud飙升48%，Azure扩张39%。这些投资虽短期挤压利润，但预示云业务将转型为现金牛，受益于AI需求井喷。Nvidia即将于2月25日发布财报，Super Micro和台积电的强劲数据暗示AI芯片订单加速，市场预期其指引将进一步点燃板块热情。

亚马逊股价大涨1.81%至204.79美元，受华尔街分析师青睐，Robinhood平台持仓数据显示其与Google并列买入首选。Google股价微升0.43%至303.33美元，受益于Gemini AI和云平台的领导地位。微软上涨0.69%至399.60美元，尽管股价逼近分拆阈值，但道指权重压力暂未触发行动。苹果小幅反弹0.18%至264.35美元，巴菲特辞任伯克希尔CEO之际，苹果仍为其最大持仓，占19%组合，Q1营收增长16%支撑长期信心。尽管FTC监管和AI功能延期致股价年跌6%，分析师视此为买入良机。

特斯拉微涨0.17%至411.32美元，电动车板块承压，Rivian等竞争对手因R2 SUV执行风险下滑。整体市场情绪中，标普500内部轮动加剧，部门相关性降至0.066，投资者在AI叙事间切换，暗示过渡期波动。

展望未来，AI投资浪潮料延续，Nvidia财报成关键催化剂。若指引超预期，科技股或再创新高，但监管不确定性仍需警惕。Vanguard S&P 500 Growth ETF历史回报显示，长线投资者可借势布局。

股票	收盘	涨跌
苹果 AAPL	263.88	+3.17%
微软 MSFT	396.86	-1.11%
Google GOOGL	302.02	-1.21%
亚马逊 AMZN	201.15	+1.19%
特斯拉 TSLA	410.63	-1.63%
Meta META	639.29	-0.08%
英伟达 NVDA	184.97	+1.18%

美股市场在2月17日呈现小幅震荡格局，标普500 ETF (VOO) 收盘微涨0.18%至627.99美元，显示大盘整体承压但维持韧性。纳指100 ETF (QQQ) 则小幅回落0.10%至601.3美元，受科技股分化影响，投资者情绪保持谨慎。

苹果股价强势反弹3.17%，收于263.88美元，成为当日科技板块亮点。Wedbush证券重申其Outperform评级并设定350美元目标价，推动这一涨势。市场焦点转向苹果将于3月4日举行的产品发布会，预计将推出Siri升级和多项AI功能，此举旨在重振iPhone销量并应对前期8%跌幅。分析师认为，此次事件可能重塑苹果在AI领域的竞争力，尤其在竞争对手加速布局之际。

与此同时，科技巨头表现分化加剧。英伟达上涨1.18%至184.97美元，得益于持续的AI芯片需求，但面临估值压力。亚马逊攀升1.19%至201.15美元，受益于订阅服务提价浪潮，如Spotify和Netflix等平台的盈利改善。然而，微软下跌1.11%至396.86美元，Google回落1.21%至302.02美元，特斯拉下滑1.63%至410.63美元，Meta微跌0.08%至639.29美元。这些调整反映出投资者对AI颠覆软件行业的担忧。Anthropic推出Claude Sonnet 4.6模型，进一步加剧这一恐慌，该模型可自动化传统任务，威胁Salesforce和Intuit等公司的订阅模式，导致软件指数蒸发8300亿美元市值。

基金经理动态凸显仓位洗牌。亿万富翁David Tepper的Appaloosa Management将Micron持股增加250%至4.28亿美元，同时削减英伟达和亚马逊仓位，转向半导体硬件。该基金还增持Meta 62%和台湾半导体，显示对AI基础设施的乐观。Bill Ackman的Pershing Square则新买入Meta约20亿美元仓位，视其为深度折价的世界级资产，同时退出Hilton以规避估值风险。

能源板块也捕捉AI热潮。NextEra Energy受益数据中心扩张，与Meta和Google签署大型协议，计划到2035年上线15吉瓦新产能。另一方面，电动车股承压，Rivian尽管分析师上调目标价仍下跌7%，凸显R2 SUV推出执行风险。

整体而言，市场在AI驱动下分化明显，短期震荡或延续，但苹果事件和基金调整暗示科技股潜在转折。投资者需警惕AI执行风险与基础设施瓶颈。

股票	收盘	涨跌
苹果 AAPL	255.78	-2.27%
微软 MSFT	401.32	-0.13%
Google GOOGL	305.72	-1.06%
亚马逊 AMZN	198.79	-0.41%
特斯拉 TSLA	417.44	+0.09%
Meta META	639.77	-1.55%
英伟达 NVDA	182.81	-2.21%

美股市场周四小幅震荡收涨，标普500 ETF (VOO) 微升0.06% 报626.89美元，纳指100 ETF (QQQ) 上扬0.21% 收于601.92美元。尽管大盘勉强守住涨幅，科技板块内部分化加剧，多数巨头承压下行，凸显投资者对高估值和AI颠覆风险的担忧。

科技股卖压成为当日主旋律，受软件行业面临生成式AI冲击的恐慌影响，iShares Expanded Tech-Software ETF 累计下跌30%。苹果股价重挫2.27% 收于255.78美元，英伟达下滑2.21% 至182.81美元，Meta跌1.55% 报639.77美元，Google下跌1.06% 收305.72美元。这些跌势源于市场对AI技术可能颠覆传统软件业务的疑虑，尽管企业软件公司凭借高转换成本和竞争壁垒展现韧性。新闻驱动下，Pinterest股价暴跌逾16% 触及2020年4月以来低点，缘于公司第四季度营收展望疲软，仅预计第一季度收入951-971百万美元，远低于分析师980百万美元预期。管理层将此归咎于零售广告商因关税压力削减预算，暴露了Pinterest对零售广告的高度依赖。类似地，亚马逊小幅下跌0.41% 收198.79美元，但其RSI指标跌破30进入超卖区，此前类似模式曾引发60%反弹，分析师维持300美元以上目标价，看好AWS和零售基本面。

然而，AI基础设施投资热潮为市场注入正面动能。微软、Google、亚马逊和Meta宣布全年AI资本支出接近7000亿美元，验证了对AI产品的强劲需求。这一消息直接利好英伟达，作为GPU芯片主导者，其市场份额高达92%，预计从 hyperscaler 支出增长中获益。尽管当日股价回落，但英伟达受益于数据中心需求激增，营收增长62%。另一边，电动车市场遭遇逆风，全球EV销售1月下滑，中国同比降20%、美国创2022年以来最差月度表现。特斯拉虽微涨0.09% 收417.44美元，但其Model Y在中国销量被小米YU7 SUV超越，后者1月交付3.79万辆，远超特斯拉1.68万辆，凸显定价竞争和激励减弱的双重压力。

其他亮点包括对Alphabet的乐观预测，其凭借AI驱动的搜索和云业务，季度营收创纪录，分析师预计到2027年底市值达5万亿美元。软件股如微软和Adobe虽短期承压，但估值已跌至历史低位，提供买入机会。整体而言，市场情绪在高估值担忧与AI增长前景间摇摆，Shiller CAPE比率逼近互联网泡沫水平，暗示潜在波动。展望后市，投资者或转向蓝筹稳定股避险，若AI支出持续超预期，科技反弹窗口或将开启。